經(jīng)過(guò)馬拉松式的談判，由歐佩克國(guó)家與俄羅斯、墨西哥等非歐佩克主要產(chǎn)油國(guó)所組成的維也納聯(lián)盟最終達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，計(jì)劃于2019年起削減120萬(wàn)桶的石油日產(chǎn)量，其中歐佩克國(guó)家計(jì)劃減產(chǎn)80萬(wàn)桶，俄羅斯等其他產(chǎn)油國(guó)削減40萬(wàn)桶。減產(chǎn)的靴子落地后，國(guó)際油價(jià)應(yīng)聲跳漲，布倫特原油期貨價(jià)格甚至暴漲5.7%，投資者對(duì)石油供應(yīng)緊缺的隱憂初現(xiàn)。實(shí)際上，此次減產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于全球石油產(chǎn)量的1.2%，減產(chǎn)付諸實(shí)施后全球石油市場(chǎng)的供給盈余將被徹底抹平，國(guó)際石油供需求將重回緊平衡時(shí)代。
一、維也納聯(lián)盟五次開(kāi)展產(chǎn)量協(xié)調(diào)，石油產(chǎn)量有起有伏
自2016年底至今，維也納聯(lián)盟已先后五次開(kāi)展產(chǎn)量協(xié)調(diào)。2017年初，維也納聯(lián)盟開(kāi)始執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議，力求在2016年10月份產(chǎn)量的基礎(chǔ)上削減176萬(wàn)桶的日產(chǎn)量。由于沙特阿拉伯超額完成了減產(chǎn)任務(wù)，加之委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)量急劇下滑，維也納聯(lián)盟所設(shè)定的減產(chǎn)目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)。2017年5月，維也納聯(lián)盟決定將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2018年3月底；2017年11月，其又決定將減產(chǎn)協(xié)議進(jìn)一步延長(zhǎng)至2018年年底。得到良好執(zhí)行并被兩次延長(zhǎng)的減產(chǎn)協(xié)議明顯降低了國(guó)際石油供應(yīng)，國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示2017年末經(jīng)合組織國(guó)家石油商業(yè)庫(kù)存比年初降低1.6億桶，創(chuàng)兩年來(lái)的新低。
維也納聯(lián)盟前三次減產(chǎn)協(xié)調(diào)取得了明顯的效果，但其于2018年6月的第四次產(chǎn)量協(xié)調(diào)卻放棄了減產(chǎn)目標(biāo)，做出了增產(chǎn)100萬(wàn)桶的決定。唯一具有剩余產(chǎn)能的沙特成為執(zhí)行該決定的主力，其日產(chǎn)量迅速?gòu)膱?jiān)決執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)定時(shí)的995萬(wàn)桶攀升至1050萬(wàn)桶，基本重回其減產(chǎn)前的產(chǎn)量規(guī)模。由此，國(guó)際市場(chǎng)的石油供給再次超過(guò)了需求，石油庫(kù)存持續(xù)增加。美國(guó)能源信息署公布的商業(yè)庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存基本回升至維也納聯(lián)盟第二次延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議時(shí)的水平。受庫(kù)存持續(xù)增加影響，11月以來(lái)國(guó)際油價(jià)不僅創(chuàng)出了8%的近三年最大單日跌幅，更是經(jīng)歷了極為罕見(jiàn)的“十二連跌”。
面對(duì)此輪油價(jià)下跌的浪潮，維也納聯(lián)盟在第五次產(chǎn)量協(xié)調(diào)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上最終做出了增產(chǎn)120萬(wàn)桶日產(chǎn)量的決定。雖然此次產(chǎn)量協(xié)調(diào)的結(jié)果基本符合市場(chǎng)預(yù)期，但是過(guò)程則跌宕起伏，減產(chǎn)談判甚至幾近破裂。在談判中，兩大爭(zhēng)議致使減產(chǎn)協(xié)議一度難產(chǎn)：一方面，沙特阿拉伯與俄羅斯在減產(chǎn)責(zé)任分擔(dān)上分歧明顯，沙特阿拉伯認(rèn)為后者應(yīng)該承擔(dān)約30萬(wàn)桶的減產(chǎn)責(zé)任，然而俄羅斯則堅(jiān)持只承諾減產(chǎn)15萬(wàn)桶并一度以退出談判相威脅。另一方面，沙特阿拉伯與伊朗一直就后者的減產(chǎn)豁免問(wèn)題糾纏不清，前者要求所有產(chǎn)油國(guó)均需要承擔(dān)減產(chǎn)責(zé)任，而后者則以受到美國(guó)制裁為由嚴(yán)加拒絕。在談判的最后時(shí)刻，沙特阿拉伯接受了俄羅斯的折中方案并遵從了伊朗的豁免要求，最終減產(chǎn)協(xié)議在歷經(jīng)波折后才得以達(dá)成。
總的來(lái)看，維也納聯(lián)盟的產(chǎn)量配額經(jīng)歷了先下降，而后上升，再轉(zhuǎn)而下降的變遷，其石油供應(yīng)也出現(xiàn)了相同周期與走向的變化。可以預(yù)見(jiàn)，維也納聯(lián)盟此次減產(chǎn)后，國(guó)際石油供應(yīng)將有所減少，先前的供應(yīng)盈余將被削減殆盡，可以說(shuō)國(guó)際石油供需將再次回到緊平衡狀態(tài)。
二、地緣政治紛爭(zhēng)不斷，國(guó)際能源供需關(guān)系頻受擾動(dòng)
如果說(shuō)新近達(dá)成的減產(chǎn)協(xié)議將石油供需關(guān)系重新帶回到緊平衡時(shí)代，那么接連不斷的地緣政治紛爭(zhēng)更加劇了供需的緊張關(guān)系。特別是近段時(shí)間以來(lái)，中東地緣政治紛爭(zhēng)交相上演，能源供應(yīng)頻受擾動(dòng)，致使國(guó)際能源供需關(guān)系頻頻失穩(wěn)。首先，美國(guó)再次揮起經(jīng)濟(jì)制裁的“巨斧”，伊朗石油生產(chǎn)規(guī)模下挫連連，出口規(guī)模幾近腰斬，天然氣開(kāi)發(fā)也陷入困境。2018年4月以來(lái)，迫于美國(guó)的壓力，韓國(guó)政府已宣布不再進(jìn)口伊朗石油，而印度、日本等二十余個(gè)國(guó)家也分別承諾降低進(jìn)口規(guī)模。最新的歐佩克月度原油市場(chǎng)報(bào)告指出伊朗石油日產(chǎn)量已從年初的382萬(wàn)桶下降至10月份的329萬(wàn)桶。湯森路透的數(shù)據(jù)顯示伊朗石油出口量已經(jīng)從年初的日均250萬(wàn)桶下跌至10月的133萬(wàn)桶，降幅高達(dá)46.8%。11月5日，美國(guó)政府如期實(shí)施了主要針對(duì)伊朗能源出口的第二輪經(jīng)濟(jì)制裁，力求將伊朗石油出口“徹底清零”。雖然豁免清單的存在使得“清零”的目標(biāo)在短期內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，但伊朗石油產(chǎn)量和出口量在未來(lái)必將繼續(xù)下跌，其在伊核協(xié)定達(dá)成后被寄予的“石油增量提供者、價(jià)格穩(wěn)定者”的厚望最終徹底幻滅。在天然氣領(lǐng)域，伊朗同樣陷入了困境，位于其境內(nèi)并被譽(yù)為全世界最大天然氣田的南帕斯天然氣田開(kāi)發(fā)再生變數(shù)。由于擔(dān)心受到連帶制裁，法國(guó)能源巨頭道達(dá)爾最終退出了伊朗南帕斯天然氣田的開(kāi)發(fā)，伊朗政府不得不再次尋找其他合作商，南帕斯天然氣田想要產(chǎn)生類(lèi)似于卡塔爾北方氣田的經(jīng)濟(jì)價(jià)值仍然遙遙無(wú)期。
其次，沙特阿拉伯與卡塔爾矛盾久未平息，后者閃退歐佩克。肇始于2017年6月的卡塔爾斷交危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，沙特阿拉伯與卡塔爾的關(guān)系起起伏伏卻并無(wú)實(shí)質(zhì)性改觀。長(zhǎng)期以來(lái)，卡塔爾的石油產(chǎn)量約為歐佩克國(guó)家總產(chǎn)量的1.8%，其由于石油產(chǎn)量有限而始終在歐佩克的決策體系中處于邊緣，在采取“增產(chǎn)保額”或“減產(chǎn)提價(jià)”等政策的選擇上長(zhǎng)期追隨沙特阿拉伯。而斷交危機(jī)爆發(fā)后，沙特阿拉伯更是有意進(jìn)一步擠壓卡塔爾的決策與參與空間，以至于卡塔爾能源事務(wù)大臣薩阿德無(wú)奈地承認(rèn)卡塔爾在歐佩克中“扮演的角色微不足道，對(duì)決策沒(méi)有任何發(fā)言權(quán)”。12月3日，由于與沙特阿拉伯積怨已久且在歐佩克內(nèi)“毫無(wú)存在感”，卡塔爾宣布退出該組織。卡特爾閃退不僅使得其擺脫了歐佩克石油生產(chǎn)配額的限制，更為重要的是其可將更多資源配置于天然氣開(kāi)發(fā)與出口合作，加快落實(shí)年產(chǎn)1.1億噸液化天然氣的宏偉藍(lán)圖。然而對(duì)于歐佩克而言，卡塔爾閃退的蝴蝶效應(yīng)則尤為致命：歐佩克成員國(guó)貌合神離、鷹鴿兩派的分歧明顯等既有問(wèn)題可能會(huì)積重難返，歐佩克石油供應(yīng)失序、成員國(guó)合作失范的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步凸顯，這很有可能對(duì)國(guó)際能源供應(yīng)的穩(wěn)定性造成負(fù)面沖擊。
最后，“卡舒吉遇害案”東窗事發(fā)，沙特阿拉伯淪為“跛腳”的產(chǎn)量合作領(lǐng)導(dǎo)者。美國(guó)中期選舉日益臨近，為選舉造勢(shì)的特朗普總統(tǒng)頻頻發(fā)推特指責(zé)歐佩克與沙特阿拉伯，施壓其提高產(chǎn)量以降低國(guó)際油價(jià)，維也納聯(lián)盟第四次產(chǎn)量協(xié)調(diào)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議做出了增產(chǎn)100萬(wàn)桶的決定，而沙特阿拉伯的石油日產(chǎn)量也迅速攀升并重回減產(chǎn)前的水平。然而土耳其不遺余力地曝光“卡舒吉遇害案”后，沙特阿拉伯承受了前所未有的國(guó)際輿論壓力，亟需獲得特朗普政府的支持與諒解，石油產(chǎn)量被認(rèn)為是沙特阿拉伯爭(zhēng)取美國(guó)支持的重要經(jīng)濟(jì)籌碼?；诖耍程匕⒗茉创蟪寂c阿美石油公司負(fù)責(zé)人于10月23日先后承諾沙特阿拉伯將大幅提高原油產(chǎn)量，試圖在三個(gè)月內(nèi)將日產(chǎn)量提升至1200萬(wàn)桶。10月末，更多沙特阿拉伯原油涌入國(guó)際市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)上供應(yīng)過(guò)剩的局勢(shì)愈發(fā)明顯。廉價(jià)的沙特阿拉伯石油源源不斷地涌向國(guó)際市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)原本相對(duì)平衡的供需關(guān)系重新轉(zhuǎn)向供過(guò)于求，同時(shí)國(guó)際油價(jià)的上漲趨勢(shì)戛然而止，在觸及近四年多來(lái)的歷史高點(diǎn)后下挫連連。原本致力于推動(dòng)維也納聯(lián)盟開(kāi)展減產(chǎn)合作的領(lǐng)導(dǎo)者以“自毀長(zhǎng)城”的方式掀起了一輪石油增產(chǎn)和降低油價(jià)的浪潮，顯然當(dāng)前的沙特阿拉伯遠(yuǎn)非堅(jiān)定推行減產(chǎn)政策的中流砥柱，而是一個(gè)受制于美國(guó)的“跛腳”產(chǎn)能合作領(lǐng)導(dǎo)者。
三、國(guó)際能源供需格局加快重塑，中美能源合作空間巨大
除了地緣政治紛爭(zhēng)外，國(guó)際能源供需格局的重塑同樣值得關(guān)注。在供給側(cè)，美國(guó)異軍突起，油氣能源產(chǎn)量和出口量連創(chuàng)新高。美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前美國(guó)原油日產(chǎn)量高達(dá)1147.5萬(wàn)桶，相比于2008年9月最低點(diǎn)的393.2萬(wàn)桶增長(zhǎng)了191.8%。2017年美國(guó)天然氣產(chǎn)量為8159.2億立方米，比2008年增長(zhǎng)了30.1%。在產(chǎn)能增長(zhǎng)以及促進(jìn)出口政策的雙重激勵(lì)下，美國(guó)油氣出口規(guī)模在2017年達(dá)到新高。2017年美國(guó)出口原油5500萬(wàn)噸，同比猛增88.6%；出口天然氣897億立方米，同比增長(zhǎng)35.6%，其中液化天然氣出口規(guī)模首次突破200億立方米，增速更是高達(dá)278.7%。一系列數(shù)字表明美國(guó)油氣的生產(chǎn)能力與出口規(guī)模正在快速增長(zhǎng)，不斷刷新歷史記錄。在石油領(lǐng)域，國(guó)際能源署指出美國(guó)將成為未來(lái)五年全球原油生產(chǎn)和出口增量的絕對(duì)提供者，約合全部增量的七成，可以預(yù)見(jiàn)美國(guó)將很快成為舉足輕重的石油出口大國(guó)。在天然氣領(lǐng)域，美國(guó)很可能在2030年出口1412億立方米，屆時(shí)將成為比肩卡塔爾和澳大利亞的天然氣主要出口國(guó)并在國(guó)際天然氣市場(chǎng)中扮演靈活的調(diào)節(jié)器。
在需求側(cè)，亞太地區(qū)的能源需求量持續(xù)增長(zhǎng)，特別是中國(guó)的能源消費(fèi)與進(jìn)口量增速迅猛。英國(guó)石油公司的數(shù)據(jù)顯示2017年中國(guó)石油和天然氣的年消費(fèi)量分別為6.08億噸與2404億立方米，分別比2007年增長(zhǎng)61.1%和238.1%；同年石油與天然氣的凈進(jìn)口量分別為4.47億噸與912億立方米，分別比2007年增長(zhǎng)120.2%與1149.3%。數(shù)據(jù)顯示中國(guó)已于2018年初超越美國(guó)成為第一大石油進(jìn)口國(guó)并且將于2019年超越日本成為第一大天然氣進(jìn)口國(guó)，更為重要的是中國(guó)在未來(lái)將繼續(xù)保持對(duì)石油和天然氣的強(qiáng)勁增長(zhǎng)需求。維也納聯(lián)盟減產(chǎn)的靴子落地后，國(guó)際石油供給有所下降，價(jià)格則可能觸底回升，同時(shí)由于東亞地區(qū)的天然氣價(jià)格與油價(jià)直接掛鉤，天然氣的價(jià)格也將應(yīng)聲上漲，由此中國(guó)能源進(jìn)口的成本極有可能再次上升。在這一背景下，進(jìn)口大量廉價(jià)的美國(guó)能源、擴(kuò)大與美國(guó)的能源合作成為必由之舉。
總之，雖然維也納聯(lián)盟再度減產(chǎn)與中東地區(qū)地緣政治紛爭(zhēng)不斷均使得國(guó)際能源供需關(guān)系重回緊平衡狀態(tài)，特別是提高了中國(guó)的能源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)與進(jìn)口成本，然而進(jìn)口美國(guó)能源并與美國(guó)開(kāi)展能源合作不僅有助于緩解上述問(wèn)題，甚至可以在保障中國(guó)能源進(jìn)口安全中發(fā)揮定海神針般的作用。
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